VIOLAÇÃO Gramatical e Grau
de Legibilidade das Demonstrações Contábeis no Brasil
Nome: PAULO HENRIQUE AMARAL RODY
Tipo: Tese de doutorado
Data de publicação: 22/09/2023
Orientador:
Nome |
Papel |
|---|---|
| JOSE ELIAS FERES DE ALMEIDA | Orientador |
Banca:
| Nome |
Papel |
|---|---|
| DONIZETE REINA | Examinador Interno |
| GABRIEL PEREIRA PÜNDRICH | Examinador Externo |
| ODILANEI MORAIS DOS SANTOS | Examinador Externo |
| RAFAEL DE LACERDA MOREIRA | Examinador Interno |
| VAGNER ANTONIO MARQUES | Coorientador |
Resumo: O objetivo desta tese é analisar a associação entre o grau de legibilidade e o nível de violação
gramatical das demonstrações contábeis, considerando os efeitos das violações gramaticais
sobre a qualidade textual das informações das companhias de capital aberto listadas na Brasil
Bolsa Balcão - [B]³. As evidências da literatura carecem de complemento no que tange a parte
textual e narrativa de notas explicativas e de relatórios da administração, respectivamente,
quando comparados com os números contábeis, considerando que ambos os documentos são
partes integrantes das demonstrações contábeis. Nesta tese, a proxy Violação Gramatical é
apresentada como uma proxy capaz de medir indiretamente a qualidade das informações
contábeis, dentro de um ambiente de assimetria de informações e de conflitos de interesses entre
companhias e investidores. Violação Gramatical é definida como a presença de violações das
normas gramaticais, tais quais erros de pontuação, ortografia, concordância e outros erros de
escrita de um texto. Nesta tese a proxy Violação Gramatical foi medida de forma automatizada
via Python, tanto para a coleta dos documentos, como para o processamento para geração das
variáveis. Um baixo nível de Violação Gramatical sugere um alto grau de qualidade das
demonstrações contábeis e isso pode diminuir os riscos de interpretações equivocadas dos
usuários, o que pode proporcionar aumento da confiança dos investidores no processo de
alocação de capital. A proxy Legibilidade é medida e aplicada sobre os mesmos documentos e
analisada também via Python. A amostra compreende as empresas não financeiras listadas na
[B]³, do período de 2010 a 2021 (doze anos). Conforme as propriedades numéricas das variáveis
dependentes, foram estimados quatro modelos econométricos de regressão utilizando diferentes
estimadores para aumentar a robustez dos resultados. O primeiro modelo testou a relação entre
Legibilidade e Violação Gramatical, o segundo modelo testou a relação entre Violação
Gramatical e Retorno Acionário, o terceiro modelo analisou a relação entre Violação
Gramatical e Republicação das demonstrações contábeis e o quarto modelo avaliou a relação
entre Violação Gramatical e Gerenciamento de Resultados. Destacam-se os principais
resultados encontrados: quanto maior o nível de Legibilidade, em média, menor o grau de
Violação Gramatical das companhias; quanto maior o Tamanho da companhia, em média,
menor o grau de Violação Gramatical das demonstrações contábeis; quanto maior o
endividamento, em média, maior o grau de Violação Gramatical das demonstrações contábeis
das companhias; companhias auditadas por Big Four possuem menor grau de Violação
Gramatical das demonstrações contábeis; quanto maior o nível de Violação Gramatical, em
média, menor o Retorno Acionário das companhias; companhias com maior nível de Violação
Gramatical possuem menor probabilidade de Republicação das demonstrações contábeis; e
quanto maior o nível de Violação Gramatical, em média, maior o grau de Gerenciamento de
Resultados das companhias. Esta tese contribui para a literatura como um dos poucos estudos
brasileiros da área a utilizar ferramentas de processamento e automatização de texto para
interpretar padrões de linguagem dentro do ambiente contábil. E contribui, também, ao sinalizar
que o nível de Violação Gramatical das demonstrações contábeis pode ser utilizado como
indicador de informações contábeis confiáveis e de credibilidade, em função da redução de
assimetria informacional, capaz de ser obtida por meio dessa proxy.
