A Aplicabilidade do Modelo de Três Fatores de Fama e French Utilizando a Demonstração do Valor Adicionado para Empresas de Capital Aberto no Brasil.

Resumo: Pesquisadores têm se debruçado em estabelecer modelos de análise de retornos que possam identificar os fatores que levam empresas a gerar retornos não explicados pelo índice de mercado. Dentre tais fatores, as intempéries do cenário macroeconômico se caracterizam como mudanças que afetam todas as firmas, mas não na mesma magnitude. Para compreender tais impactos, é necessário que se estude a estrutura e características da firma. Consequentemente, o impacto de choques macroeconômicos deve refletir na DVA. Fama e French (1993) propuseram um modelo que tem por característica ser de fácil aplicação e capaz de capturar características importantes para além do índice do mercado na explicação dos retornos das entidades. Este projeto tem por objetivo construir carteiras com ações de empresas de capital aberto no Brasil no período de 2008 a 2015 que reflitam tais choques e ainda verificar se essas carteiras explicam de forma significativa o comportamento do mercado.

Data de início: 2016-05-06
Prazo (meses): 24

Participantes:

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Coordenador Luiz Claudio Louzada
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